先ほど、メルマガ最新号
FX・株のテクニカル分析入門 第310号
ダウ理論再入門 5 ダウ理論基本法則２ The Three-Trend Market
を発行致しました。
以下は前号のバックナンバーです。
FX・株のテクニカル分析入門 第309号
ダウ理論再入門 4
基本法則１ The Market Discounts Everything
平均はすべての事象を織り込む
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こんばんは。FXTECです。
いつもご愛読ありがとうございます。
感謝します。
さて、本日は、
ダウ理論再入門 4
基本法則１ 平均はすべての事象を織り込む
The Market Discounts Everything
をご紹介いたします。
http://fxtechnicalblog.fxtec.info/bw_uploads/dow.jpg
http://fxtechnicalblog.fxtec.info/imgs06/fxtecc0199.jpg
■ダウ理論ってなんだっけ？
ダウ理論とは、19世紀末頃、
チャールズ・H・ダウ
（Charles Henry Dow、1851年11月6日～1902年12月4日）
http://fxtechnicalblog.fxtec.info/bw_uploads/dow.jpg
が『ウォール・ストリート・ジャーナル』の
社説シリーズに寄稿した、
株価の価格変動に関する理論体系のことをいいます。
チャールズ・H・ダウの生涯については、
英語版Wikipediaで詳しく紹介されています。
http://en.wikipedia.org/wiki/Charles_Dow
※参考書
『先物市場のテクニカル分析』ジョン・J・マーフィー著
http://fxtechnicalblog.fxtec.info/url/r.cgi?sakitech
ダウ理論入門 【必修】
http://fxtechnicalblog.fxtec.info/fx_9/cat97/
■ダウ理論基本法則１ 平均はすべての事象を織り込む
（ The Market Discounts Everything ）
株価の形成に影響を与えるすべての事象・要因、
森羅万象が平均株価・市場価格に反映されている、
という考え方です。
したがって、ファンダメンタルズをあーでもないこうでもないと
延々と分析せずとも、
平均株価・市場価格それ自体を分析することで、
マーケット全体の「地合」を計ることができるということになります。
価格それ自体が、すべてを雄弁に語っている、
ということです。
■あ、そう。そんな当たり前のこと、ドヤ顔で言われても・・・
現代ではテクニカル分析をする人の間では
当たり前の考えですが、
これを100年以上前の19世紀に考えついたというのは、
相当凄いことだと思います。
この
「市場価格は森羅万象の全てを反映したものである」
という考え方は、
テクニカル分析の最も基本となる根本的な考え方の一つで、
株や為替のみならず、
人間社会に存在するあらゆる価格についても妥当する
普遍性を持つと言えましょう。
■はいはい。能書きはもういいよ。で、どうやって儲けるンや？
応用的な手法の一例をご紹介します。
材料と価格の変動には以下の９つのパターンがあります。
１．好材料（市場予想よりも良い材料）→上昇
「素直な反応」
上昇トレンド続行を示唆、
ロングポジション保有の場合は、アホールド続行
２．好材料（市場予想よりも良い材料）→下落 ★要注目
「（好）材料出尽くし」
「噂で買って、事実で売れ」
地合の弱さを示唆、
相場を絶望が支配
３．好材料（市場予想よりも良い材料）→反応無し
「踊り場」
売り買いの力の拮抗、
トレンドの反転を示唆、
要警戒
４．悪材料（市場予想よりも悪い材料）→上昇 ★要注目
「（悪）材料出尽くし」
「噂で売って、事実で買え」
地合の強さを示唆、
バブル的熱狂
５．悪材料（市場予想よりも悪い材料）→下落
「素直な反応」
下落トレンド続行を示唆
ショートポジション保有の場合は、アホールド続行
６．悪材料（市場予想よりも悪い材料）→反応無し
「踊り場」
売り買いの力の拮抗、
トレンドの反転を示唆、
要警戒
７．何のサプライズも無い材料→上昇
バブル的熱狂が相場を支配
何が何でも買いという流れ
上昇トレンドを示唆
８．何のサプライズも無い材料→下落
絶望とヒステリーが相場を支配
何が何でも売りという流れ
下落トレンドを示唆
９．何のサプライズも無い材料→反応無し
「踊り場」
売り買いの力の拮抗、
出来高が無い場合は閑散さ、方向感の無さを示す
為替、株、商品相場での価格変動はだいたいこの９つにまとめられ、
特に為替の値動きは、一見秩序のない
材料無視のメチャクチャな値動きに見えます。
参考：米雇用統計まとめ
http://fxtechnicalblog.fxtec.info/fx_10/cat72/
しかし、ダウ理論の観点から見ると、
重要なメッセージが読み取れます。
値動きそれ自体が全てを雄弁に語っている
と考えるのです。
とりわけ、
好材料（予想よりも良い材料）→下落
悪材料（予想よりも悪い材料）→上昇
サプライズのない材料→上昇
サプライズのない材料→下落
これら一見意味不明の値動きの背景には
「何か」があると考えます。
単なる無秩序なランダムウォークととらえるのではなく、
相場がメッセージを発してくれている
と考えるのです。
優れた相場師とは、
己をむなしゅうして、
その相場の声なき声に、虚心に耳を傾けることのできる人と
言えるかもしれません。
これがまさに、
「相場は相場に聞け」
です。
■そうか。しかしいちいち材料とチャートを付き合わせるのは面倒くさいなあ
トレイダーズ証券みんなのFXのチャートでは、
チャート上にマーケット情報アイコンを表示できるので、
この材料ではマーケットがどう反応したのか
というのを簡単に調べられます。
チャート画像
http://fxtechnicalblog.fxtec.info/imgs06/fxtecc0210.jpg
→詳細 http://fxtechnicalblog.fxtec.info/url/r.cgi?pan
１時間足を表示して、大陰線、大陽線が出たら、
このときの材料は何だったんだろうか、
などと調べると良いと思います。
非常に便利なので、一度お試しください。
■テクニカル分析ツール
テクニカル指標を表示するには、以下のツールを使うと便利です。
それぞれに利点があるので、
以下の5つを用途によって使い分けるのがいいと思います。
いずれも無料なので、いざというときの為にも、
5つともいつでも使える状態にすることをおすすめします。
※FXチャートソフト比較特集
チャート画面の画像付きで各社のチャートを徹底比較しています。
http://fxtechnicalblog.fxtec.info/fx_9/fx_13/
【１】 ぱっと見テクニカル
ＦＸプライム byGMOのぱっと見テクニカルは、チャートフォーメーションや
テクニカル売買サインを自動で計算して通知してくれるので
とても便利です。正確な一目均衡表の表示ももちろん可能。
日足の区切りはNYクローズ採用。
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フォーメーション分析入門
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【２】 みんなのFX、外為ジャパン（旧ＭＪ） （初心者から上級者まで）
正確な一目均衡表の表示が可能です。
チャート上にニュース、重要指標の結果等を表示できるので便利です。
日足の区切りはNYクローズ採用。
みんなのFX 【無料】
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外為ジャパン（旧ＭＪ） 【無料】
→ http://fxtechnicalblog.fxtec.info/url/r.cgi?1192
【３】 マネーパートナーズ ハイパースピード（初心者から上級者まで）
正確な一目均衡表の表示が可能です。
多数のテクニカル指標を利用可能。
日足の区切りはNYクローズ採用。
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【４】GMOクリック証券Platinum Chart
Webブラウザで利用するチャートですが、非常に高機能。
正確な一目均衡表の表示が可能です。
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【５】 MetaTrader 4（中級以上向け）
日足の区切りは各業者でバラバラです。
日足で利用するには色々と知識が必要です。
（オススメ業者はAlpari、ワイジェイFX）
→MetaTraderまとめWiki http://hikaku.fxtec.info/metatrader/
その他、業者比較はこちらで。
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■ 次回予告
次回は、
ダウ理論再入門 5
ダウ理論基本法則２
The Three-Trend Market
をご紹介いたします。
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