2009/07/02 (木)

■20:45　ECB政策金利
結果　1.00%　予想どおり　何のサプライズも無し
予想　1.00%　
現行　1.00%　　　

　　　

■21:30　米雇用統計

失業率（6月）
結果　9.5%　悪材料だが、予想よりもマシ
予想　9.6%　
前回　9.4%

非農業部門雇用者数（NFP）（6月）
結果　467千人減　予想を超える悪材料！
予想　367千人減　
前回　322千人減（345千人減から修正）（前月比）　上方修正

　　

■21:30ごろから　ECB総裁トリシェ会見

「現在の金利水準は適切。」
「最近のデータ、年内の経済活動が低迷示唆。」
「下期の経済の落ち込み、上期より和らぐ見通し。」
「6月のマイナス・インフレは予想どおり。」
「インフレ低下は一時的。」
「インフレリスク見通しは上下に均衡。」
「1年物資金供給オペには満足。」
「次回の1年物オペの金利はまだ決めていない。」
「ユーロ圏政府は断固とした出口戦略を準備すべき。」
「経済状況改善したら迅速に流動性を吸収する。」
「カバードボンドについて15:00GMT（日本時間0時）に詳細発表。」
「7月6日から開始。」
「ECBは単一の組織。」
「カバードボンドは3-10年物が対象」
「新たな対策は現時点では予想せず。」
「カバードボンド購入の規模は、変わらず600億ユーロと確認。」
「今回の決定は全会一致。」

　　　

■24:00　ECBカバードボンド購入の詳細を発表

カバードボンド購入額は600億ユーロ。
発行市場、流通市場の双方で購入。
購入対象はユーロ圏企業によるユーロ建て債券。
購入対象の格付けは最低「AA」が条件。
2010年6月30日までの時限的措置。

　　　

　　　

ECB政策金利は何のサプライズもなく、予想どおりの据え置きでした。

一方、米雇用統計は、

非農業部門雇用者数はサプライズの悪結果で、

失業率は予想よりもマシな数字でした。

また、米雇用統計発表の裏で行われたECB総裁トリシェの会見ですが、

弱気とも強気とも一概に言えない内容でした。

　　　

常識的、ファンダメンタル分析的に考えると、

・ECB金利発表では材料織り込み済みで全く動かず、

・米雇用統計で乱高下するも、結果的にはあまり動かず、

になるのが自然に思えますが、

いずれにせよ、

大きく一方通行するような結果には思えません。

　　　　　

では、この材料を受けて、マーケットはどのように動いたのでしょうか？

　　　

↓のチャートを見る前に１分間想像してみてください。

・ユーロドル　の値動き

・ユーロ円　の値動き

・ポンドドル　の値動き

・ポンド円　の値動き

・ドル円　の値動き

・原油　の値動き

・金　の値動き

・NYダウ　の値動き

---

　　　　　

１分足　下記のチャートでは14:30が日本時間21:30

　　　　　

５分足

　　　

※このチャートを見る方法

　　　

ドル円　５分足　ドル安

　　　　

ユーロドル　５分足　こちらはドル高

　　　

ECB政策金利では、

完全に材料織り込み済みで値動きは全くないだろうと思いきや、

ユーロドルは何故かドル高で反応。

それにつられてドル円もどさくさに紛れてドル高に。

　　　

なんか変だなと思いつつ、

21:30米雇用統計、トリシェ会見を迎えると、

非農業部門雇用者数の悪結果で

ドル円がドル安に、

NYダウ先物が暴落。

（日本時間21:30は、NYダウ現物は未開場）

これは常識的に考えて素直な反応と思えました。

　　

しかし、ドル円以外のドルストレートでは、

猛烈なドル高となり、

この結果として、

クロス円が暴落（円高）となりました。

　　　

株安、ドル高、円高という、

例のバブル崩壊相場となりました。

　　　

ニュース等では、

「米雇用統計の悪結果を受けてドル安となった。」

などともっともらしく説明をしていますが、

対円以外では猛烈なドル高となっており、

そちらの方は説明がつきません。

　　　　

常識的、ファンダメンタルズ分析的に考えると理解しがたい値動きですが、

これが生きた相場なのです。

　　　

さて、場味の分析ですが、

ドル円は日足のテクニカルどおり、下方トレンド継続と思われます。

ご参考まで。